¿Sabes que existen los intereses negativos?
En una economía normal, los bancos pagan intereses a las personas que depositan dinero, usan los fondos depositados para hacer préstamos y cobran intereses a los prestatarios. Así es como funcionan los intereses en circunstancias normales.
Sin embargo, cuando las economías se descarrilan, esas reglas pueden tirarse por la ventana. Las tasas de interés negativas generalmente se ven durante economías débiles y períodos de deflación, cuando los precios entran en una espiral descendente. Esta situación con los tipos de interés puede darse más a menudo de lo que parece, en especial en momentos como las guerras, las pandemias o las crisis financieras.
En este artículo hablamos del tipo de interés negativo y encontrarás:
- Qué son los intereses negativos
- Cómo afectan los intereses negativos a los préstamos y al ahorro
En situaciones de crisis económica, las empresas y los consumidores tienden a esperar para ver si los precios bajarán aún más, por lo que ahorran dinero en lugar de gastarlo. Para alentar el gasto, los bancos comienzan a hacer que sea costoso quedarse con ese dinero. De ahí salen los intereses negativos.
¿Qué son los intereses negativos?
Las tasas de interés negativas se dan esencialmente cuando el banco central de un país reduce la tasa de efectivo oficial, el coste de pedir dinero prestado para los bancos y entidades financieras del país, por debajo del 0%.
Los movimientos de las tasas de efectivo son una gran noticia, ya que tienen mucho impacto en nuestro bolsillo. Cualquier cambio generalmente se transmite a los clientes bancarios de una forma u otra, ya sea a través de tasas de interés hipotecarias y tasas de ahorro más altas o más bajas.
Es técnicamente posible que los intereses negativos se den en cualquier momento, en especial durante momentos de crisis o recesión económica.
Las tasas de interés negativas no son convencionales, pero la teoría detrás de esto puede ser relativamente simple: los bancos centrales hacen que sea extremadamente barato pedir prestado y prestar dinero a los clientes en lugar de atesorarlo. Esto, a su vez, debería impulsar la actividad económica, la inflación y alentar a las personas a gastar más de su propio dinero.
Cómo afectan los intereses negativos a los préstamos y al ahorro
El interés negativo funciona de manera opuesta para los prestatarios. Para que las personas y las empresas gasten, los bancos otorgan préstamos a tasas negativas, lo que significa que el «cargo» de interés del prestatario se resta del capital, no se le suma.
Durante la crisis económica de 2007 a 2009, los bancos centrales de Europa redujeron las tasas de interés a cero o casi cero para que la gente comenzara a pedir prestado. Sin embargo, sus economías continuaron recuperándose con lentitud.
Esto llevó a los bancos centrales a introducir una colección de políticas no convencionales, incluidas las tasas de interés negativas. Los bancos tradicionales a menudo pasan el interés negativo a sus clientes, cobrándoles tarifas para mantener sus depósitos. Como consumidor, puedes aprovechar las tasas más bajas de la historia, ya sea que desees comprar una casa o reducir los pagos de tu hipoteca mediante la refinanciación.
Como ves en el siguiente cuadro, los intereses negativos aplicados a un depósito pueden suponer que, en vez de ganar intereses por el plazo fijado, lo que ocurre es que debes pagar al banco para mantener esos ahorros. La operación rara vez sale a cuenta.
| Importe | Plazo | Interés | Beneficio | |
| Depósito 1 | 10000€ | Fijo | 3% | +30 euros al año menos impuestos |
| Depósito 2 | 10000€ | Fijo | -3% | -30 euros de coste de mantenimiento al año |
En el caso de los préstamos, los intereses no bajan más allá del 0% TAE; que ya de por sí supondría un préstamo sin intereses (gratuito). Así que en España, si miramos a la historia reciente, ese ha sido el mínimo que se ha manifestado por parte del Banco de España.
Intereses negativos – FAQ
Las tasas de interés negativas tienen un historial accidentado, al menos si nos fijamos en el historial. Algunas economías han mejorado, pero otras no. Suecia fue uno de los casos más recientes. Los intereses negativos son un enfoque potencial y poco convencional, no siempre un movimiento lógico de los bancos centrales, pero que suele estimular la economía un poco.
Las tasas de interés negativas pueden ser buenas para los clientes de préstamos hipotecarios, pero no son tan buenas para aquellos a quienes les gusta guardar su efectivo en el banco. Combinado con una alta inflación, puede significar que los ahorros pierden valor día tras día aunque se mantengan en el banco sin tocarlos. También puede provocar que algunos precios suban.
De momento, es muy poco probable que esto suceda en España a corto plazo, porque España pertenece a la Unión Europea y una política de intereses a nivel europeo podría ser conservadora, pero no hasta este extremo. En estas situaciones lo mejor es refinanciar a una tasa de interés más baja, por ejemplo una hipoteca, si se tiene la ocasión de hacerlo.
